风险投资家对硅谷银行失败的看法
SVB 瓦解对科技行业的冲击及未来应对策略
关键要点
芝加哥的硅谷银行SVB在短短几天内遭遇破产，导致客户大量提款。创业者和风险投资者面临资金安全的不确定性，特别是创业公司对现金流的依赖。SVB 事件促使企业领导者重新思考现金管理和多元化策略。未来需要建立强有力的应急计划，确保金融稳定与创新之间的平衡。上周三，传出传闻称彼得蒂尔的创始基金Founder’s Fund正在告诉其投资组合公司，从硅谷银行SVB撤回资本，因为 SVB 即将失去偿付能力。
当晚，我开始收到在 SVB 开户的投资组合创始人的短信。 “我们应该把钱取出来吗？”是他们问的第一件事。“你觉得我们该怎么办？” 一位创始人在电话中询问。
我当时并不确定答案。形势迅速发展，随着时间的流逝，疑虑越来越多。然而，我不想相信最坏的情况我对自己说，岂能一间已有 40 年历史的银行，一个硅谷创业社区的支柱，就这样倒闭。
我错了。到周四中午，形势变得严峻。“我无法访问公司的账户，”一位客户说。“我的电汇没法处理，”另一个人说道。我的 Slack、短信和电子邮件被这样的话语淹没。
节点加速器免费这是一场全面的银行挤兑。
上周四和周五发生的事情在科技行业引发了震荡。SVB 的客户试图提取价值 400 亿美元的现金。仅仅 48 小时后，SVB 就崩溃了。到周五晚上，联邦存款保险公司FDIC介入接管。
创业者和风险投资者，包括我在内，进入了一个充满重大不确定性的周末，无法确定能否拿回我们的存款。我的许多投资组合公司都是网络安全初创企业，其中一些将全部现金余额存放在 SVB 中。这些公司不确定在接下来的几周是否能支付工资。因为其中一些企业市场上销售至关重要的网络安全产品和服务，无法维持同样水平的支持和服务可能会对多个行业造成伤害。
到了周六早上，SVB 的情况成为硅谷人人谈论的话题。让我震惊的是，许多公司的未来和成千上万家庭的生计竟然完全依赖于这家银行的偿付能力。
周日下午，美联储宣布，从周一早上开始，存款人将能完全访问他们的资金。这对 SVB 的存款人，尤其是 Rain Capital 的许多投资组合公司来说是个好消息。
随着 SVB 客户努力重建，SVB 失利的影响已波及多个行业。类似的情景也在本周在 Signature 银行和第一共和国银行上演。当存款人将资金从这些地方性、专业性银行转移至更大型的金融机构，如美国银行和摩根大通时，关于未偿还的风险投资债务的问题浮现了出来，更重要的是，初创公司可以去哪里寻找 SVB 所擅长的风险贷款。
展望未来，尽管不太可能出现广泛的银行危机，上周的事件突显了为任何突发事件制定应急计划的重要性。
SVB 失败后，许多创始人和公司领导意识到需要采取多元化的现金管理方法。具体来看，考虑以下几个步骤：
多样化银行关系。 如果公司拥有高额现金资产，考虑在不同银行建立多个账户，以降低单一银行破产对业务的影响。确保其中一间银行能够交易多种资产类别。使用一间银行进行运营，另一间作为备用，但确保公司能够迅速从一间银行向另一间银行转移资金。寻找额外现金的更高回报。 设置自动清算账户，将所有多余现金自动转入收益更高的投资工具，确保公司在现金资产上获得良好回报。了解企业的风险投资债务义务。 与 SVB 合作且拥有风险投资债务合同的公司应了解与该债务工具相关的义务。例如，从 SVB 提取资金可能会使信贷额度失效。如果适当，探索新的风险投资